본 백테스팅은 실전 투자와 최대한 유사한 환경을 반영하기 위해 다음과 같은 보수적인 기준을 적용합니다.

1. 자본금 및 비용 (Cost)

• 초기 투자금: 1억 원 (100,000,000원)으로 시작합니다.
• 거래 수수료: 매수·매도 때 각각 0.015%를 차감합니다.
• 증권거래세: 매도할 때 매도한 해의 세율을 적용합니다. (2021~22년 0.23%, 2023년 0.20%, 2024년 0.18%, 2025년 0.15%, 2026년 0.20%)
• 슬리피지(Slippage): 원하는 가격에 딱 체결되지 않는 손실을 감안해 매수·매도 때 각각 차감합니다. 종목의 3개월 평균 거래대금이 100억 원 이상 0.05%, 10억 원 이상 0.1%, 그 미만 0.2%입니다.
• → 한 번 사고팔 때 합계 약 0.3~0.7%의 비용이 듭니다. 매매가 잦은 전략일수록 비용 영향이 커집니다.

2. 매매 타이밍 (Execution)

• 시그널: 매일 장 마감 후 그날 종가로 순위를 계산합니다. 매수·매도는 항상 그다음 거래일에 합니다.
• 체결 가격: 설정의 매매 체결 시점에 따라 다릅니다.
  • 익일 시초가: 다음 거래일 시가에 사고팝니다. 신호 직후 가장 빨리 들어가지만 갭상승·갭하락의 영향을 받습니다.
  • 익일 종가: 다음 거래일 종가(장 마감 동시호가)에 사고팝니다. 그날 등락을 보고 들어갈 수 있지만, 그날 장중 움직임은 이미 지나간 뒤입니다.
• 손절·익절: 하루 등락률이 아니라 매수가 대비 누적 수익률로 판정합니다. 장중 고가·저가가 선에 닿으면 그 가격에, 시가부터 이미 넘었으면 시가에 체결합니다. 같은 날 손절선과 익절선에 모두 닿으면 캔들 모양(양봉·음봉)으로 순서를 추정합니다.
  • 익일 시초가: 산 날 장중부터 손절·익절을 판정합니다.
  • 익일 종가: 장 마감에 샀으므로 그다음 날부터 판정합니다.
• 리밸런싱 매도: 리밸런싱일에 교체 대상이 된 종목은 체결 시점 가격(시가 또는 종가)에 팝니다.
• 패턴 청산(Pattern Exit): '패턴 조건(매도)'을 켜면, 보유 종목의 직전 거래일 패턴이 조건에 걸릴 때 체결 시점 가격으로 정리합니다. (손절·익절보다 먼저 판정)

3. 포트폴리오 운용 (Management)

• 🔄 리밸런싱 (부분 교체 방식):
  ① 언제: 시작일부터 설정한 주기(N거래일)마다 순위를 점검합니다. '1일'이면 매 거래일 점검합니다. 중간에 손절·익절이 나와도 이 일정은 바뀌지 않습니다.
  ② 무엇을 파나: 보유 종목이 직전 거래일 순위의 '유지 구간' 안에 있으면 팔지 않고 계속 보유합니다. 유지 구간은 시작 순위부터 (보유 종목 수 × 1.5)개입니다. 예) 1위부터 15종목 보유 → 23위 안이면 계속 보유. 밖으로 밀린 종목만 팔고, 빈자리는 상위 종목으로 채웁니다.
  ③ 비중: 계속 보유하는 종목은 비중을 다시 맞추지 않습니다. 오른 종목은 비중이 커진 채로 유지됩니다. 새로 사는 종목에는 총자산 ÷ 보유 종목 수 이하의 금액을 씁니다.
  ※ 그래서 주기를 '1일'로 해도 매일 전부 팔지 않습니다. 순위가 유지되는 종목은 며칠~몇 주씩 보유하고, 그동안 오른 만큼이 익절 기준(매수가 대비)에 누적됩니다.
  ※ 주기가 짧을수록 순위에서 밀린 종목을 빨리 정리하지만, 매매 횟수와 비용이 늘어납니다.
  ※ Buy & Hold는 정기 교체 없이 손절·익절·패턴 매도로 자리가 빌 때만 새로 삽니다.
• 빈자리 채우기: 손절·익절 등으로 자리가 비면 상위 순위 종목으로 채웁니다. 익일 시초가는 장중에 생긴 빈자리를 다음 거래일 시가에, 익일 종가는 같은 날 종가에 채웁니다.
• 상장폐지/거래정지: 데이터가 존재하지 않는 기간은 거래가 불가능한 것으로 간주합니다.